28. 💍 Casado con TQQQ 💞
Prometo Amarlo en la Riqueza, la Pobreza y la Volatilidad
Disclaimer: Este post refleja mi experiencia personal. No es una recomendación de inversión. Seguramente ya he perdido dinero al momento de publicarlo 😅. Todo el contenido de este blog tiene un propósito de entretenimiento, y bajo ninguna circunstancia debe ser considerado asesoramiento financiero o de otro tipo.
💥 Antes de nada: la gran trampa de la asimetría matemática de las caídas
📉 Cuando pierdes un porcentaje de tu cartera, necesitas un porcentaje MAYOR para volver al mismo punto. Y no es por mala suerte ni porque el mercado te tenga manía: es pura mecánica matemática.
❓ ¿Por qué pasa esto?
Porque las caídas se calculan sobre un capital grande (tu saldo inicial), pero las subidas posteriores trabajan sobre un capital ya reducido (lo que te queda después del guantazo).
📐 Fórmula de la asimetría:
Si pierdes un d %, necesitas una subida g % así:
g = d / (1 - d)
😬 Ejemplos que duelen:
Pierdes 10 % → necesitas subir 11,11 %
Pierdes 20 % → necesitas subir 25 %
Pierdes 50 % → necesitas subir 100 %
Pierdes 80 % → necesitas subir 400 %
Pierdes 90 % → necesitas subir 900 %
🧮 Ejemplo numérico paso a paso (capital inicial 1.000 €):
🔻 Pierdes 25 %:
Tu cartera baja de 1.000 € a 750 €
Para volver a 1.000 €, necesitas subir un 33,33 % desde 750 €
🔻 Pierdes 40 %:
Tu cartera baja de 1.000 € a 600 €
Para volver a 1.000 €, necesitas subir un 66,67 % desde 600 €
🔻 Pierdes 60 %:
Tu cartera baja de 1.000 € a 400 €
Para volver a 1.000 €, necesitas subir un 150 % desde 400 €
👉 Fíjate en el último caso: después de un tortazo del 60 %, tienes que multiplicar por 2,5 tu nuevo capital solo para empatar.
📌 De locos, ¿verdad?
Y esto, mi querido rookie, es clave para entender lo que pasa con productos apalancados como el TQQQ.
🤯 TQQQ: El ETF que triplica tus alegrías (y tus hostias)
Sí, soy europeo. Sí, TQQQ no se puede comprar aquí directamente.
¿Y qué hice? Pues me casé con él vía opciones. 2.200 acciones después, ya ni los abogados de divorcio me contestan.
Todo empezó con una inocente idea: "¿Y si me apalanco un poquito?". El TQQQ (ProShares UltraPro QQQ) ofrece triplicar los movimientos diarios del Nasdaq-100. Así que en vez de sufrir un +1 %, gozas un +3 %. Y en vez de sufrir un -1 %... bueno... recibes una patada triple en el trasero. 🤣
Algunos datos sobre TQQQ:
📅 Creado en 2010, sobrevivió al COVID como un gato con siete vidas.
💸 Maneja más de 10 billones en activos.
🚡 Ratio de gastos de 0.95 %. Porque claro, hacerte temblar diario tiene su coste.
⏳ Reinicio diario: cada día, tus emociones también se reinician.
🧹 El Verdadero Problema: El "Volatility Drag"
Cuando empecé con esto del trading, el TQQQ me parecía la versión financiera del Red Bull: triplica la energía del Nasdaq-100. Si el Nasdaq sube 1 %, TQQQ sube 3 %. Si baja 1 %, TQQQ baja 3 %.
Yo pensaba: "¡Si sube el Nasdaq, esto me va a forrar más rápido!"
Y aunque eso puede ser cierto a corto plazo, hay una trampa silenciosa que me hizo perder pasta incluso cuando el mercado no se movía mucho: el maldito Volatility Drag.
🧪 ¿Qué es el Volatility Drag?
🔁 El TQQQ intenta triplicar el rendimiento diario del Nasdaq-100. No semanal. No mensual. DIARIO.
🔄 Eso significa que cada día se "reinicia" el contador y te da un +3x o -3x sobre lo que hizo el Nasdaq ese mismo día.
💀 El Volatility Drag (o decay) es lo que ocurre cuando mantienes un ETF apalancado como TQQQ durante varios días o semanas, creyendo que va a replicar al Nasdaq por tres... y no. Spoiler: no lo hace.
⚠️ TQQQ está diseñado para seguir el triple del movimiento DIARIO del Nasdaq-100, no su tendencia acumulada a largo plazo.
📈 Si el Nasdaq sube un 1 % en un día → TQQQ sube aprox. un 3 %
📉 Si el Nasdaq baja un 1 % en un día → TQQQ baja aprox. un 3 %
🤷 Pero ese reinicio diario tiene truco: si el mercado sube y baja en zigzag, aunque acabe en el mismo punto, tú puedes acabar con menos dinero.
📉 Recuerda que en bolsa hay una asimetría matemática: una caída del 10 % requiere una posterior subida del 11,11 % para recuperar el nivel inicial.
📉 Ejemplo real y doloroso:
🗓️ Día 1:
📈 El Nasdaq sube +2 %
🚀 El TQQQ sube +6 %
💰 Inviertes 100 € → ahora tienes 106 €
🗓️ Día 2:
📉 El Nasdaq baja -2 %
💥 El TQQQ baja -6 %
😵 Pierdes un 6 % sobre 106 € → te quedas con 99,64 €
🤔 Pero espera...
📊 El Nasdaq ha vuelto casi a su punto de partida (sube 2 %, baja 2 % = casi cero), ¡pero tú ya has perdido dinero!
👿 ¿Cómo puede ser?
💀 Bienvenido al infierno del Volatility Drag o Decay.
🧩 ¿Cuándo NO hay decay?
Cuando el mercado sube todos los días sin interrupciones. Ahí el TQQQ brilla como un cohete bien lanzado.
Ejemplo idealizado:
Día 1: Nasdaq +1 % → TQQQ +3 %
Día 2: Nasdaq +1 % → TQQQ +3 %
Día 3: Nasdaq +1 % → TQQQ +3 %
Tu 100 € se convierten en:
→ 103 € → 106,09 € → 109,27 € → etc.
En ese tipo de racha, el apalancamiento trabaja a tu favor.
💥 Pero el mercado no sube en línea recta. Ahí está el riesgo. En cuanto haya un zigzag, el drag te empieza a robar sin que te enteres.
📊 ¿Cómo afecta el mercado al TQQQ?
📈 Si el mercado sube día tras día sin interrupciones, el TQQQ se convierte en un cohete: sube más del triple acumulado gracias al interés compuesto diario.
📉 Si el mercado cae de forma continuada, el TQQQ se hunde a toda velocidad, porque también triplica las pérdidas.
🔁 Si el mercado sube y baja sin dirección clara, el TQQQ se desgasta progresivamente: es víctima del volatility drag, perdiendo valor aunque el índice principal se mantenga plano.
🎢 En resumen:
Subidas constantes → 🚀 Te forras
Bajas constantes → 💥 Desastre asegurado
Zigzag sin rumbo → 🧻 Te erosiona poco a poco, como una diarrea por Giardia
🚨 La trampa explícita
Este ETF apalancado no está diseñado para inversores a largo plazo que lo mantengan meses o años. Está pensado para traders que entran y salen más o menos rápido.
Cualquier oscilación diaria, por pequeña que sea, te puede ir erosionando el capital si el precio va haciendo zigzag.
❌ Aunque el Nasdaq no baje en un mes, puedes acabar perdiendo si hay mucha volatilidad intermedia.
🤝 Lecciones aprendidas de un rookie traumatizado
No uses TQQQ para buy & hold. No está diseñado para eso. Es como usar una Harley para repartir pizzas: puedes, pero acabarás llorando.
Combínalo con opciones si sabes lo que haces. Yo ahora lo uso para vender puts semanales o covered calls. Pero con MUCHA cabeza.
Ten un plan de salida. No puedes casarte con este ETF. Es como tener un ex que está bueno pero te arruina emocionalmente.
📌 Rookie Rule del día:
"Un ETF apalancado puede hacerte rico más rápido, pero también ponerte en la UCI financiera si no sabes lo que haces."
💭 Consecuencias de Este Matrimonio
💳 Finanzas: El 80% de mis emociones están invertidas en TQQQ.
🌀 Emocionales: Subo y bajo más rápido que el Nasdaq.
📊 Psicológicas: Cada gap bajista me envejece 10 años.
✌️ La Lección
No se trata de si el TQQQ va a subir o bajar. Se trata de cuánto estómago tienes. Si no aguantas perder el 30-50% en una semana sin comerte las uñas (o los dedos), no te cases. Consíguete un ETF tranquilo. 😅
🚑 El Liberation Day:
Mira lo que pasó en el "Liberation Day": 🚨😭🚨
TQQQ cayó hasta 35 USD.
Mi precio medio de compra (o de asignación por las PUTs vendidas) era de 60 USD.
Resultado al abrir Interactive Brokers: -55,000 USD en pantalla.
Sí, 🫣 -55,000!!! (Luego fue peor porque me asignaron 2.200 acciones por valor de 132.000 USD que no tenía y como no sabía rolar me las comí todas endeudándome hasta las trancas).
Creo que viví todas las fases del duelo bursátil en 10 segundos:
😓 Negación - “¡Seguro que es un error del sistema!”
🤦 Ira - "¡Maldito Nasdaq, te odio!"
😭 Negociación - "¡Si sube 2%, juro que me deshago de todo!"
😢 Depresión - "Alexa, pon música triste."
🎉 Aceptación - "Bueno, al menos sigo respirando."
Todo esto mientras lloraba con un smoothie detox de jengibre, brócoli y jugo de pepino en una mano 🥝🧉️🥒 y mi alma en la otra 🌟.
❤️ Los "chicos malos" como TQQQ rompen corazones... pero también pueden darte alegrías (si sobrevives). La rentabilidad a 5 años es del 381% (yes, como lo oyes).
Mira la rentabilidad de TQQQ (apalancado x 3) y QQQ (NASDAQ sin apalancar) en el mismo tiempo.
📈 ¿Y ese 381 % de rentabilidad a 5 años?
🔍 Spoiler: depende desde dónde lo midas.
📅 A cierre del 18 de junio de 2025, la subida acumulada de TQQQ en los últimos 5 años es de aproximadamente +225 % (total return), frente al ≈ +123 % que entrega el QQQ (Nasdaq‑100 sin apalancamiento) en el mismo periodo.
Entonces… ¿de dónde sale ese estruendoso +381 % que tanto se repite por ahí?
✅ Si tomas como punto de partida los mínimos pandémicos de marzo de 2020 —cuando el TQQQ se desplomó por debajo de 20 USD— y lo comparas con los máximos de mediados de 2024 (~96 USD), el multiplicador se dispara y el retorno roza ese +380 %.
📈 En ese mismo lapso, el Nasdaq‑100 (QQQ) avanzó alrededor de +130 %.
📊 Con un apalancamiento 3× y un rally casi vertical de las big tech, el TQQQ amplificó la ganancia… y también el riesgo de evaporarte si te pilla un margin call por el camino.
📌 Moraleja: las cifras absolutas cambian según la fecha de la foto, pero la película de la volatilidad y del decay sigue siendo la misma. ¡Cuida tu estómago inversor!
🌟 Rookie Rule:
"No te cases con un ETF apalancado... a menos que también tengas un psicólogo apalancado."
👉 Comparte esto si alguna vez te ilusionaste con un ETF apalancado y te diste cuenta tarde de la trampa diaria. ¡Somos legión!
